Islamic Microfinance Innovation: BMT Strategies for Enhancing Financial Inclusion and Economic Empowerment
Abstract
Baitul Mal wa Tamwil (BMT), as an Islamic microfinance institution, plays a pivotal role in providing fair and inclusive financial access to micro, small, and medium enterprises (MSMEs) in Indonesia. This study aims to comprehensively analyze the functions, product variations, and socio-economic roles of BMT, while also identifying the opportunities and challenges for BMT development in the modern era. Employing a qualitative descriptive approach through literature review, this research examines various sources related to Islamic microfinance and BMT. The analysis reveals that BMT not only serves as a provider of Sharia-compliant financing and manager of religious social funds, but also acts as an agent of community economic empowerment. In the digital era, BMT has significant opportunities to expand its services through product innovation and technology integration; however, it also faces challenges such as limited human resources, the need for stronger governance, and adaptation to evolving regulations and technologies. These findings highlight the importance of enhancing institutional capacity, strengthening Sharia financial literacy, and fostering collaboration with various stakeholders to optimize BMT’s role in supporting community economic empowerment and advancing sustainable Islamic financial inclusion.
Keywords
References
Ajustina, F., & Nisa, F. L. (2024). Implementasi Prinsip Ekonomi Syariah Terhadap Pengembangan Ekonomi Umat Untuk Meningkatkan Pertumbuhan Ekonomi. Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Manajemen, 2(6), 626–637.
Albanjari, F. R. (2023). Inklusivitas Filantropi Islam Menuju Lembaga Keuangan Sosial Berdaya Saing. CV. Media Sains Indonesia.
Amri, H. (2018). Membangun Kesadaran Masyarakat Pinggiran Melalui Baitul Maal Wat Tamwil (BMT). Islamic Banking: Jurnal Pemikiran Dan Pengembangan Perbankan Syariah, 4(1), 11–22.
Bariroh, A. (2023). Strategi Baitul Maal Wa Tamwil dalam Pengembangan Usaha Mikro Kecil dan Menengah. Istithmar, 7(1 SE-Articles), 23–33. https://doi.org/10.30762/istithmar.v7i1.205
Ben, I., & Abdelkader, I. Ben. (2015). Islamic vs Conventional Microfinance Institutions : Performance analysis in MENA countries. July 2013. https://doi.org/10.18533/ijbsr.v3i5.21
Dasopang, N. (2022). BMT sebagai lembaga keuangan syariah. Islamic Circle, 3(2), 63–71.
Dwi, N., Dewi, T., Wahyu, E., & Budianto, H. (2023). Pemetaan topik penelitian seputar pengaruh variabel mikroekonomi: Studi bibliometrik VOSviewer dan literature review.
Fadli, M. R. (2021). Memahami desain metode penelitian kualitatif. Humanika, Kajian Ilmiah Mata Kuliah Umum, 21(1), 33–54.
Fariha, Z. N., Putri, N. B., Odilien, R. A. O., Shofwa, Y., & Shafrani. (2025). Analisis Competitive Profile Matrix (CPM) Pada KSPPS BMT Dana Mentari: Strategi Peningkatan Daya Saing dalam Ekonomi Syariah. Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen, 4(2), 187–202.
Fatwa DSN-MUI Nomor 04/DSN-MUI/IV/2000 tentang Murabahah.
Fatwa DSN-MUI Nomor 119/DSN-MUI/II/2018 tentang Pembiayaan Ultra Mikro
Febriyati, Y. (2024). Peran Baitul Maal Wat Tamwil (BMT) Sebagai Lembaga Sosial Ekonomi . Al-Ihda’ : Jurnal Pendidikan Dan Pemikiran, 13(1 SE-Articles), 147–155. https://doi.org/10.55558/alihda.v13i1.66
Ghufron, M. I., & Dewi, R. (2023). Analisis Baitul Maal Wat Tamwil (BMT) Perspektif Al-Qur’an. Profit: Jurnal Kajian Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 7(2), 65–85.
Haryani, R., & Dombroski, K. (2022). Producing Economies of Care in Yogyakarta, Indonesia. Community Economies in the Global South: Case Studies of Rotating Savings, Credit Associations, and Economic Cooperation, 167.
Hidayat, M. K. (2016). BMT (Baitul Maal Wa Tamwil) sebagai Alternatif Pembiayaan.
Hidayat, S. (2018). Persepsi Masyarakat Terhadap Baitul Maal Wat Tamwil (Bmt) Dalam Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat. Al-Uqud: Journal of Islamic Economics, 2(2), 198–212.
Irwanuddin, I. (2018). Peranan Bmt Dalam Pemberdayaan Ekonomi Bagi Perempuan ( Studi Kasus BMT Kelompok Usaha Bersama Sejahtera 036 makassar ). Laa Maisyir : Jurnal Ekonomi Islam, 4(1 SE-). https://doi.org/10.24252/lamaisyir.v4i1.4994
Kementrian Agama RI. (2019). Al-Qur’an dan Terjemahannya. Lajnah Pentashihan Mushaf Al-Qur’an.
Khaer, R., Firmansyah, A., & Rohman, P. S. (2023). Meta-Analysis Of Wakaf Based Sharia Microfinance Institutions. Perisai: Islamic Banking and Finance Journal, 7(2), 237–254.
Khairani, A. (2023). Perbandingan Fungsi Bmt Sebagai Baitul Maal Dan Baitul Tamwil. Jurnal Al-Amar: Ekonomi Syariah, Perbankan Syariah, Agama Islam, Manajemen Dan Pendidikan, 4(2 SE-Articles), 175–186. https://ojs-steialamar.org/index.php/JAA/article/view/203
Khoirullah, M., Miftah, A. A., & Hafiz, A. P. (2024). peran lembaga keuangan mikro syariah (bmt) dalam percepatan pertumbuhan usaha mikro di kota jambi. Jurnal Akuntan Publik, 2(1), 327–341.
Mas’ud, R. (2022). Manajemen Operasional Lembaga Keuangan Syariah (K. Hamim (ed.)). CV. Alfa Press Creative.
Mashuri, M. (2016). Peran Baitul Maal Wa Tamwil (BMT) dalam Upaya Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat. Iqtishaduna, 5(2), 114–123.
Melina, F. (2020). Pembiayaan Murabahah Di Baitul Maal Wat Tamwil (Bmt). Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 3(2), 269–280.
Noka, I. A. (2019). Efektivitas Pembiayaan Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) Bank Pembiayaan Rakyat Syari’ah (BPRS) Gayo terhadap Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat Aceh Tengah. Tadabbur: Jurnal Peradaban Islam, 1(2 SE-Articles), 321–336. https://doi.org/10.22373/tadabbur.v1i2.24
Nur Alfitri, & Siti Alfiyah. (2025). Digitalisasi Layanan Keuangan di BMT UGT Nusantara Capem Batu Urip Melalui Pengembangan Aplikasi Mobile. Menulis: Jurnal Penelitian Nusantara, 1(3 SE-Articles), 767–771. https://doi.org/10.59435/menulis.v1i3.186
Nurzannah, F., Badriyah, M., Jubaedah, D., & Hartati, N. (2025). Pelaksanaan akad mudharabah mutlaqah pada produk deposito IB di PT. BPRS Amanah Rabbaniah Bandung. Prosiding Artikel Mini Riset, 1(2), 1–10.
Pandapotan, P., & Soemitra, A. (2022). Studi Literature Strategi BMT Dalam Pemberdayaan Ekonomi Ummat Berbasis Masjid. El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam, 3(3), 584–598.
PMK No. 12 Tahun 2025 tentang Pajak Pertambahan Nilai atas Kendaraan Bermotor Listrik - JDIH Kemenkeu
PMK No. 23 Tahun 2025 tentang Tunjangan Hari Raya dan Gaji Ketiga Belas - Peraturan BPK
PMK No. 24 Tahun 2025 tentang Jenis dan Tarif Penerimaan Negara Bukan Pajak - Ortax
PMK No. 28 Tahun 2025 tentang Pengelolaan Dana Bersama Penanggulangan Bencana - Peraturan BPK
PMK No. 4 Tahun 2025 tentang Kepabeanan dan Pajak Impor - DPR RI
PMK No. 5 Tahun 2025 tentang Tata Cara Penjaminan Pemerintah - DDTC Perpajakan
PMK No. 62 Tahun 2023 tentang Perencanaan Anggaran dan Pelaporan Keuangan - JDIH Kemenkeu
Prayoga, A. (2019). Implementasi Model Berlian Porter Dalam Penyusunan Arsitektur Strategik Untuk Pengembangan Pembiayaan Pertanian Pada BMT. Journal of Halal Product and Research, 2(2), 86–105.
Purnomo, J. H. (2025). Trends in Islamic Microfinance Research: A Bibliometric Analysis Using VOSviewer. Islamic Micro Finance Journal, 2(1).
Putri, A. M., Fitriyani, Y., & AR, F. Y. (2024). Product Development Strategy for Increasing Competitive Advantage at BMT Al-Huda Grabag. Mutanaqishah: Journal of Islamic Banking, 4(1), 24–35.
Rohanah, A., Azahra, D. F., Sendy, D. L., & Shafrani, Y. S. (2025). Analisis Kondisi Bisnis BMT Bahtera Dalam Memasuki Pasar Industri Jasa Keuangan Syariah: Pendekatan General Electric. Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen, 4(2), 33–49.
Safri Ferdiansyah, M., Saefudin, M., Assidiqy, J., & Purwanto, M. R. (2021). Pengaruh Baitul Maal Wa Tamwil (BMT) Siti Halimah Terhadap Kemajuan Ekonomi Nasabahnya di Kecamatan Prambanan Klaten. At-Thullab: Jurnal Mahasiswa Studi Islam, 3(2), 731–740.
Satriana, D., Hartini, D., Lestari, D. I., Fransiska, H. M., & Imanda, R. (2024). Analisis Pemasaran Produk Simpanan Dan Pembiayaan Pada BMT Insan Madani. Risalah Iqtisadiyah: Journal of Sharia Economics, 3(2), 28–35.
Sitopu, K. I. P., & Edi, S. (2024). Peran Baitul Maal Wat Tamwil Dalam Pengelolaan Keuangan Pesantren (Studi Kasus Pada Pondok Pesantren Mawaridussalam). Jurnal Ilmiah Edunomika, 8(2).
Sitti Harnita Rumasukun, & Nani Hanifah. (2025). Dampak Pembiayaan Mikro Syariah terhadap Kesejahteraan Pelaku UMKM. Jurnal Inovasi Ekonomi Syariah Dan Akuntansi, 2(3 SE-Articles), 61–72. https://doi.org/10.61132/jiesa.v2i3.961
Tanjung, M., & Novizas, A. (2021). Eksistensi Baitul Mal Wa Tamwil (Bmt) Dalam Perekonomian Islam. Jurnal Magister Ilmu Hukum, 3(1), 27. https://doi.org/10.36722/jmih.v3i1.749
Tussa’adah, F. (2024). Peran Baitul Maal Wat Tamwil (BMT) Dalam Mendorong Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Melalui UMKM . Paraduta : Jurnal Ekonomi Dan Ilmu-Ilmu Sosial, 2(2 SE-), 58–63. https://doi.org/10.56630/paraduta.v2i2.669
Widya, W., Vidiati, C., & Dpp, G. N. (2024). Inovasi dan Pengembangan Fintech Syariah sebagai Solusi Keuangan Modern yang Berlandaskan Prinsip Syariah. Co-Value Jurnal Ekonomi Koperasi Dan Kewirausahaan, 15(7).
DOI: https://doi.org/10.37058/jes.v10i2.15881
Refbacks
- There are currently no refbacks.
Journal index by:
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.Â